하이투자증권 X 뉴지스탁 투자 대회 교육(2주차)

투자 대회가 드디어 2주 차로 접어들었다. 

지난주에는 간단한 설명회? 그런 느낌이었다면 2주 차부터는 진짜 투자 교육의 느낌을 많이 받았다. 프로그래밍 공부하는 거보다 훨씬 재밌는 시간이었던 걸 보면 난 역시... 경제 쪽 분야로 갔어야 했나 싶다!

 

Chapter 1. 개인들이 돈을 벌지 못하는 이유

-6가지 편향-

1. 과잉 확신 편향

→ 자기 자신을 과도하게 믿는 경향 ex) 내가 운전 젤 잘해~

2. 사후 과잉 확신 편향

→ 이미 일어난 사건을 그 일이 일어나기 전에 비해 더 예측 가능한 것으로 생각하는 경향

ex) 내가 말했지, ~할 걸

3. 확증 편향

→ 믿고 싶은 것만 믿는 경향

4. 기준점 편향

→ 처음에 제시된 정보를 기준으로 삼고 집착하게 되는 경향

5. 손실 회피 편향

→ 이득의 기쁨보다 손실의 고통이 더 큰 경향 (손실의 가장 큰 이유)

6. 군중 심리 편향

→ 남들이 하는 것을 따라하는 경향

 

이러한 6가지 편향 때문에 개인 투자자들이 투자로 돈을 벌기 쉽지 않다. 실제로 과잉 확신 편향, 사후 과잉 확신 편향은 나뿐만 아니라 지인들에게도 많이 보이는 모습 중 하나고 6년 동안 -80%까지 손실을 본 나로서는 매우 동의할 수밖에 없는 챕터였다. 

이러한 6가지 편향을 배제하기 위해선 결국! 데이터 중심 투자 방법이 가장 효율적이다!

 

-좋지 않은 투자법-

골든 크로스

-> 단기 이평선이 중장기 이평선을 돌파할 때 매수하여 그 반대일 때 매도하는 전략

RSI

-> 30 돌파 매수, 70 돌파 매도 전략

스토캐스틱등 

다양한 지표를 가지고 투자 전략을 세우는 방법을 많이 들어보곤 했을 것이다. 추가로 예를 들면 PER, PBR이 낮으면 저평가된 주식이므로 매수를 한다든지? 이런 단순 보조 지표를 가지고 투자를 많이 하곤 한다. 하지만 실제로 해당 보조 지표를 백테스트를 해본다면 결과는 형편없이 나온다. 

현명한 퀀트 주식투자라는 책을 보면 볼린저밴드에 관한 이야기도 나오는데(주가의 변동성을 측정하고, 상한선 하한선을 통해 주가의 추세 전환 가능성을 파악하는 기술적 지표) 결국 볼린저밴드와 같은 지표는 선행적 지표가 아닌 후행적 지표라는 것을 지적한다.

물론 주가와 연관이 있을 수 있지만 해당 보조 지표들만을 이용해서는 좋은 투자를 할 수 없다고 본다. 

 

Chapter 2. 대가들의 투자전략

1. 켄 피셔 PSR 전략

PSR

→ 주가매출비율(주가/주당매출액), 보통 매출액 대비 저평가 종목 찾는데 활용(바이오등 잡는데 좋다)

젠포트를 이용하여 공식을 표현해보았다.(참고로 >0 이런 식으로 표현하면 거의 모든 주식이 다 나옴)

2. 조엘 그린블라트 마법공식 전략

마법공식

→ PBR 높은 순위 + GP/A 낮은 순위 = 합산 순1위가 낮은 종목 매수

3. 조셉 피오트르스키 F-SCORE 전략

F-SCORE 전략

4. 벤저민 그레이엄 NCAV 전략

NCAV

• 순유동자산(유동자산 - 부채) / 시가총액
• NCAV 클수록 저평가

5. 피터린치 PEG 전략

CARP 전략

• PEG 0.5 이하
• 과거 3년 EPS 증가율 25% 이상
• 부채비율 100% 이하
• PEG : PER/EPS성장률

6. 워렌버핏 자산배분 전략

워렌 버핏의 유언장에서 본인이 죽으면 주식 ETF 90%, 채권 ETF 10%에 투자하라고 지시

펀드와 ETF 차이

• 펀드는 돈 굴리는 사람이 알아서 굴려주는거(하나의 상품, 사고팔려면 복잡함)
• ETF는 펀드를 거래소에서 쉽게 사고팔 수 있게 만든거(편하다)

둘이 아주 미세한 차이만 있음

 

Chapter 3. 단타 전략 만들기

1. 추세를 따르는 매매 '추세 전략'

-> 강한 종목을 매수하여 더 비싸게 매도(손절 필수, 승률 낮음)

2. 추세 전략을 도와주는 '역추세 전략'

-> 강한 종목이 쉬어 갈 때 매수하여 단기 매도(눌림목 매매)

추세와 역추세

백테스트 해보기 -> 추세 전략

매수조건식에는 위와 같은 식을 입력하자 -> 최근 5일 동안 거래대금 상승률 상위 10%를 의미(내림차순은 높은곳에서 낮은 곳이니)

하고 백테스팅을 해보자

 

- 위와 같은 추세 전략은 뼈대로만 이용할 것!-

 

3. ‘소나기는 피해가라’ 마켓타이밍 전략

마켓타이밍

→ 시장의 타이밍을 잡는다.(보통 하지말라함!)

하락장 → 현금 보유

투자의 핵심은 “돈을 잃지마라”

핵심

1. 자신만의 전략을 만들거라!!!!!!!!

2. 상관성 & 매매일치성 낮은 전략을 동시에 여러 개 사용하는 것이 지속적인 수익 창출의 핵심

1. 역추세와 추세 전략은 상관성이 낮다
2. 주식 및 채권의 상관성 거의 0
3. 상관성 낮은 전략 최소 3개 사용

 

후기

이번 2주 차에는 이런 것들을 배웠는데 조금 생소하고 어려운 내용이었던 것 같고 추가적으로 유튜브를 보면서 공부를 해야겠다. 강의는 정말 재밌고 알찼다!